Als onderdeel van deze samenwerking heeft Aegon een overeenkomst getekend om Merrill Lynch Life Insurance Company en ML Life Insurance Company of New York over te nemen voor USD 1,3 miljard in contanten. De aankoopprijs is inclusief een kapitaalsurplus van ongeveer USD 425 miljoen. De overname zal naar verwachting vóór het einde van 2007 worden afgerond, afhankelijk van de goedkeuring door de toezichthouders en de gebruikelijke afrondingsprocedures.
Merrill Lynch zal zijn klanten verzekeringsproducten blijven aanbieden via zijn belangrijkste distributie- en advieskanalen. Belangrijk is dat Merrill Lynch zijn Merrill Lynch Investor Choice Annuity product zal blijven verkopen via het netwerk van financiële adviseurs. Producten worden uitgegeven door de verzekeringsmaatschappijen die Aegon zal overnemen. Beide ondernemingen zijn van mening dat de strategische overeenkomst belangrijke voordelen zal opleveren voor klanten, onder meer door verbreding van het productaanbod.
Het Merrill Lynch netwerk van financiële adviseurs zal worden ondersteund door Transamerica, onderdeel van Aegon. Deze overname past in de strategie van Transamerica om samenwerkingsverbanden aan te gaan met sterke distributiepartners. Deze nieuwe overeenkomst leidt ertoe dat Transamerica sterk is gepositioneerd in de verkoop van variable annuities binnen het wirehouse distributiekanaal.
Met ongeveer USD 800 miljoen aan variable annuity verkopen in 2006 en ongeveer USD 10 miljard aan variable annuity activa per eind 2006, zal Aegon na de overname van beide levensverzekeringsbedrijven een sterke top-10 positie innemen op de wereldwijde ranglijst van variable annuity aanbieders via het wirehouse en broker/dealer kanaal.
"Door samen te werken met een vooraanstaande onderneming zoals Transamerica, zullen we in staat zijn om ons te richten op de distributie van verzekeringsproducten en om in ruimere mate te voldoen aan de verzekerings-, beleggings- en pensioenvraag van onze klanten", zegt Robert J. McCann, president van Merrill Lynch's Global Private Client Group. "Onze klanten zullen niet alleen baat hebben van de omvang van Transamerica en de kennis van de onderneming op het gebied van risicomanagement, maar deze strategische overeenkomst zal ons ook in staat stellen om gezamenlijk innovatieve verzekerings- en beleggingsproducten te ontwikkelen en om nieuwe activiteiten en nieuwe mogelijkheden op het gebied van distributie te realiseren."
"Deze overname biedt zowel het raamwerk voor een sterke strategische samenwerking met Merrill Lynch, als een belangrijke mogelijkheid om de verkoop van de Merrill Lynch Investor Choice Variable Annuity verder te laten groeien, terwijl we tegelijkertijd gezamenlijk kunnen bouwen aan nieuwe en innovatieve producten voor onze klanten", zegt Pat Baird, president en CEO van Aegon USA.
Aegon verwacht dat de overname een licht positief effect zal hebben op de winst per aandeel. Aegon zal de overname financieren met reeds beschikbaar kapitaal. De overname zal geen invloed hebben op Aegon's recent aangekondigde aandelen inkoopprogramma van EUR 1 miljard. Merrill Lynch verwacht een aanmerkelijke boekwinst op de verkoop te kunnen rapporteren in het vierde kwartaal van 2007. Tevens verwacht Merrill Lynch dat door de transactie de winst per aandeel licht zal groeien en dat de transactie een positief effect zal hebben op het rendement van het eigen vermogen in 2008 na herschikking van de opbrengst.
OVER MERRIILL LYNCH
Merrill Lynch is een van 's werelds toonaangevende vermogensbeheer-, kapitaalmarkt- en adviesbedrijven. De onderneming heeft vestigingen in 38 landen en regio's en beheert voor klanten ongeveer USD 1,7 biljoen aan activa. Als investment bank is Merrill Lynch een toonaangevende, wereldwijde handelshuis en underwriter voor effecten en derivaten verdeeld over een breed aantal categorieën aan activa. Daarnaast treedt Merrill Lynch wereldwijd op als strategisch adviseur van ondernemingen, overheden, instituten en particulieren. Merrill Lynch bezit ongeveer de helft van de aandelen BlackRock, een van 's werelds grootste beursgenoteerde vermogensbeheerondernemingen met meer dan USD 1 biljoen aan vermogen onder beheer. Voor meer informatie over Merrill Lynch: www.ml.com.
