Aegon heeft een Tier 2 achtergestelde obligatielening van USD 800 miljoen met succes geprijsd. De obligatie kan voor het eerst worden afgelost op 11 april 2028 en loopt af op 11 april 2048.
De coupon is 5,5% tot de eerste aflossingsdatum en daarna variabel met een marge inclusief 100 basispunten verhoging.
De netto-opbrengst van deze uitgifte zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, inclusief de aflossing van grandfathered achtergestelde obligaties.
De nieuwe obligaties zullen naar verwachting een rating krijgen van S&P Global, Moody's en Fitch van respectievelijk BBB, Baa1 en BBB- en zijn vormgegeven om te kwalificeren als Tier 2 onder Solvency II. De obligaties die Aegon potentieel gaat aflossen, zijn momenteel opgenomen in het beschikbare eigen vermogen als grandfathered Tier 2 of grandfathered Restricted Tier 1. Meer dan EUR 1 miljard aan grandfathered Restricted Tier 1 wordt momenteel opnieuw ingedeeld in Tier 2 als gevolg van tiering restricties.
De obligaties zullen worden uitgegeven onder Aegon's US Shelf (external link) en er zal een aanvraag worden ingediend om de obligaties te noteren aan de New York Stock Exchange. De uitgifte zal naar verwachting worden afgerond op 11 april 2018, waarna de obligaties direct zullen worden toegelaten tot de handel op de New York Stock Exchange. Daarna zal een kopie van het toepasselijke Prospectus Supplement beschikbaar worden gemaakt op aegon.com.
